每經挑剔員 王佳飛

近日，A 股上市公司回天新材（SZ300041，股價 9.07 元，市值 50.74 億元）首創東說念主、原董事長章鋒因犯掌握證券市集罪，一審被判處有期徒刑 8 年，并處罰款東說念主民幣 1.5 億元，充公作惡所得。

回天新材示意，章鋒自 2022 年 1 月起就莫得在公司擔任董監高職務，莫得參與公司的霸術顧問。同期，最終判決及后續實施斥逐尚存在不信托性。相關詞，不成否定的是，動作回天新材首創東說念主，章鋒曾恒久擔任公司董事長或副董事長、總司理等職務，即便在 2022 年 1 月卸任董事長職務后，仍被聘為終生名譽董事長，且現時公司董事長、總司理為其子章力。

在現時監管從嚴的環境下，市集參與者，尤其是董事長等關節少數，是重心監管對象，連年來已有多個判罰案例。比如，獐子島原董事長、總裁吳厚剛因非法線路伏擊信息罪、運用罪及串同投標罪等被判處有期徒刑 15 年；金發科技原董事長袁志敏因犯內幕往來罪，被判處有期徒刑 3 年，緩刑 4 年。

誠然這次判決對應的是鼓吹個東說念主步履，但鑒于章鋒對回天新材領有較大影響力，內容上已經公司的關節少數，此事無疑為回天新材敲響了警鐘且對公司市集形象有一定負面影響。筆者以為，上市公司應在軌制層面加強對關節少數的監督和制衡，以防同樣情況再次發生。

最初要從完善公司里面處理動手。要發揚并尊重軌制的力量，上市公司應當建設健全里面截止體系，除了追求董事會和顧問層的顧問后果外，還要強調零丁董事和監事會的監督作用。要幸免零丁董事和監事會的監督作用流于名義，應當建設監督追責軌制，一朝問題剖析，除當事東說念主外，監督者也歡喜擔相應包袱。

此外，上市公司不錯通過建設里面追責機制，擢升對公司里面東說念主舉報非法作惡步履的獎勵金額。非法者需要承擔代價，監督者也應受到正向引發。這種作念法在領導關節少數遵命合規原則的同期，還能對潛在的非法步履釀成強有勁的威懾，從而縮小作惡非法事件的發生率。

而最為中樞的是，上市公司應培養一種以合規為中樞的企業文化。統統外化的章程王人不如發自內心的通曉，要令關節少數意志到，特出紅線可能使企業或個東說念主得回一時之利，而真確合適巨匠利益、順從監管章程的企業材干贏得永恒。公司不錯通過如期的培訓、案例共享、合規文化開采行徑等多種表情，強化全員合規意志，令董事長和其他高管深入雄偉到順從監管條款的伏擊性，也使各個步調東說念主員自覺控制作惡步履，從而令上市公司舉座自覺地在運營中順從相關法律規定。

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